EB-5 đang ở bước ngoặt: 3 mốc thời gian, 1 dự thảo quy định mới, và nguồn tiền bị soi kỹ hơn

Chương trình EB-5 đang bước vào giai đoạn thay đổi lớn nhất kể từ 2022. Ba việc đang xảy ra cùng lúc, và nếu Anh/Chị đang cân nhắc EB-5, đây là thời điểm cần rà soát kế hoạch.

Tóm tắt nhanh

Hạn bảo lưu hồ sơ kết thúc 30/9/2026, một dự thảo quy định mới đang chờ góp ý (hạn 31/8/2026), và tiêu chuẩn chứng minh nguồn tiền ngày càng khắt khe hơn. Đây không phải lý do để hoảng, mà là lý do để chủ động rà soát kế hoạch ngay từ bây giờ.

1. Ba mốc thời gian cần nhớ

Điểm dễ nhầm lẫn nhất: Chương trình "còn hiệu lực đến 2027" không có nghĩa là hồ sơ nộp đến lúc đó đều an toàn như nhau. Hồ sơ nộp sau 30/9/2026 vẫn được xử lý bình thường nếu chương trình còn hoạt động, nhưng không được bảo lưu — nếu chương trình gián đoạn hoặc luật thay đổi, hồ sơ đó có thể bị treo cho đến khi Quốc hội Mỹ hành động. Điều này từng xảy ra thật: chương trình đã gián đoạn khoảng 8 tháng vào năm 2021.

2. Có một dự thảo quy định mới — nhưng chưa phải luật chính thức

Ngày 2/7/2026, cơ quan di trú Mỹ (USCIS) công bố một dự thảo quy định dài để hướng dẫn chi tiết cách áp dụng luật EB-5 hiện hành. Thời gian góp ý công khai kết thúc 31/8/2026, sau đó mới có bản chính thức — có thể thay đổi so với bản dự thảo.

Những điểm đáng chú ý trong dự thảo (chưa có hiệu lực):

• Mức đầu tư 1,4 triệu USD — chỉ áp dụng cho một nhóm nhỏ: nhà đầu tư tự đứng tên dự án (không qua Regional Center) tại khu vực có tỷ lệ thất nghiệp thấp. Phần lớn nhà đầu tư chọn dự án khu vực ưu đãi (TEA) qua Regional Center không bị ảnh hưởng bởi mức này.

• Thời gian giữ vốn tối thiểu 2 năm được quy định rõ ràng — vốn có thể được hoàn lại sau 2 năm nếu dự án đã tạo đủ việc làm, kể cả khi hồ sơ visa vẫn đang chờ xử lý. Đây là tin tốt cho nhà đầu tư.

• Bảo vệ nhà đầu tư khi trung tâm khu vực (Regional Center) gặp sự cố — nếu trung tâm bị đình chỉ không do lỗi của nhà đầu tư, nhà đầu tư có 180 ngày để chuyển sang trung tâm khác mà không mất ngày ưu tiên.

• Siết chặt quy định về "vốn vay tạm ứng" (vốn ngân hàng dùng để khởi công dự án trước khi có vốn EB-5) — đây là thay đổi đáng lo ngại nhất trong dự thảo. Nếu áp dụng, các dự án lớn, uy tín (thường dùng vốn vay tạm ứng để khởi công sớm) có thể không còn hấp dẫn để nhận vốn EB-5 như trước, khiến nhà đầu tư còn lại chủ yếu là các dự án rủi ro cao hơn.

3. Nguồn tiền đầu tư đang bị kiểm tra kỹ hơn

Đây là phần quan trọng nhất nhưng ít được nhắc đến: lý do hồ sơ EB-5 bị từ chối nhiều nhất là do không chứng minh được nguồn gốc tiền hợp pháp — nhiều hơn bất kỳ lý do nào khác.

Yêu cầu hiện nay đã tăng lên:

• Cần cung cấp 7 năm hồ sơ thuế (trước đây là 5 năm).

• Phải khai báo tất cả các bên trung gian từng chuyển tiền giúp (không chỉ người đầu tư).

• Nếu tiền đến từ công ty ở nước ngoài, cơ quan di trú sẽ truy đến tận chủ sở hữu thực sự của công ty đó, không chỉ nhìn tên công ty trên giấy tờ.

• Nếu nhà đầu tư, ngân hàng chuyển tiền, hoặc bất kỳ bên nào liên quan nằm trong danh sách cấm vận của Mỹ (OFAC), có thể cần xin giấy phép đặc biệt trước khi chuyển tiền — quá trình này có thể mất hơn 1 năm.

Ý nghĩa thực tế: Việc chuẩn bị hồ sơ chứng minh nguồn tiền mất nhiều tháng. Nếu hồ sơ bị trả lại gần sát hạn 30/9/2026 vì thiếu giấy tờ, thường không kịp sửa và nộp lại đúng hạn. Nhà đầu tư nghiêm túc về hạn này nên đã bắt đầu chuẩn bị từ bây giờ.

4. Việc nên làm lúc này

• Nếu đang cân nhắc EB-5 và muốn giữ quyền lợi bảo lưu: bắt đầu chuẩn bị hồ sơ chứng minh nguồn tiền ngay, vì đây là phần mất nhiều thời gian nhất.

• Nếu tiền đầu tư có liên quan đến công ty nước ngoài: cần rà soát cấu trúc sở hữu và khả năng vướng danh sách cấm vận càng sớm càng tốt.

• Theo dõi tiếp diễn biến của dự thảo quy định — bản chính thức có thể khác so với bản dự thảo hiện tại.

Câu hỏi thường gặp

Dự thảo quy định mới đã có hiệu lực chưa?

Chưa. Đây là bản dự thảo (NPRM), thời gian góp ý công khai kết thúc 31/8/2026. Bản chính thức có thể khác và cần thời gian để ban hành.

Mức đầu tư 1,4 triệu USD có áp dụng cho tôi không?

Chỉ áp dụng cho nhà đầu tư tự đứng tên dự án ngoài mô hình Regional Center, tại khu vực có tỷ lệ thất nghiệp thấp. Phần lớn nhà đầu tư qua Regional Center chọn dự án khu vực ưu đãi (TEA) không bị ảnh hưởng.

Tại sao nguồn tiền qua công ty nước ngoài lại bị kiểm tra kỹ hơn?

Cơ quan di trú cần xác minh chủ sở hữu thực sự của công ty đó để đảm bảo không vi phạm quy định cấm vận hoặc rửa tiền — đây là phần dễ khiến hồ sơ bị chậm nếu không chuẩn bị kỹ từ đầu.

Rà soát kế hoạch EB-5 của Anh/Chị trước những thay đổi sắp tới

Những thay đổi này ảnh hưởng khác nhau tùy tình huống cụ thể của từng nhà đầu tư.

Đặt lịch tư vấn 1:1 cùng đội ngũ Chilli Consulting để rà soát kế hoạch hồ sơ EB-5 của Anh/Chị.

Cơ sở pháp lý và ghi chú biên tập

Đây là thông tin mang tính tổng hợp, không phải tư vấn pháp lý, di trú, hoặc tuân thủ. Mỗi hồ sơ có điều kiện và thời gian xử lý khác nhau; cần chuyên viên hoặc luật sư có chứng chỉ hành nghề xác nhận trước khi tư vấn khách hàng cụ thể.